Calculadora del Modelo de Crecimiento Gordon para Acciones de Dividendos de Alto Crecimiento
Empresa en crecimiento con un sólido crecimiento de dividendos del 7% y una mayor tasa de rendimiento requerida del 12% debido al mayor riesgo.
Estima el valor intrínseco de una acción utilizando el Modelo de Crecimiento de Gordon basado en los dividendos esperados y la tasa de crecimiento. Ingrese su Dividendo esperado el próximo año (D1), Tasa de rendimiento requerida (r), Tasa de crecimiento de dividendos (g) para obtener un valor intrínseco de la acción instantáneo. Fórmula: d1 / (r - g).
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Cómo Funciona
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El Modelo de Crecimiento de Gordon estima el valor intrínseco de una acción basándose en los dividendos que se espera que pague en el futuro. Asume que los dividendos crecerán a una tasa constante para siempre.
La calculadora utiliza una fórmula simple: divide el dividendo esperado del próximo año (D1) por la diferencia entre la tasa de rendimiento requerida (r) y la tasa de crecimiento de los dividendos (g). Esto da un único número que representa el valor estimado de la acción hoy.
- Utiliza el dividendo esperado del próximo año (D1)
- Resta la tasa de crecimiento (g) de la tasa de rendimiento requerida (r)
- Divide D1 entre (r − g)
- Asume que los dividendos crecen a una tasa constante para siempre
Comprender los resultados
El resultado muestra el valor intrínseco estimado de la acción en la misma moneda que el dividendo ingresado. Representa cuánto podría valer la acción hoy basándose en futuros pagos de dividendos.
Si el valor calculado es mayor que el precio actual de mercado, la acción puede parecer infravalorada. Si es menor que el precio de mercado, la acción puede parecer sobrevalorada.
- El resultado se muestra en la misma moneda que el dividendo
- Un mayor crecimiento aumenta el valor estimado
- Una mayor tasa de rendimiento requerida reduce el valor estimado
- Mejor utilizado para empresas con crecimiento de dividendos estable y constante
Preguntas Frecuentes
¿Para qué se utiliza la Calculadora del Modelo de Crecimiento de Gordon?
La Calculadora del Modelo de Crecimiento de Gordon estima el valor intrínseco de una acción que paga dividendos basándose en los dividendos futuros esperados que crecen a una tasa constante. Es comúnmente utilizada por inversores a largo plazo para determinar si una acción está sobrevalorada o infravalorada. El resultado representa el valor teórico justo de la acción hoy.
¿Cuándo debo usar esta calculadora?
Debes usar esta calculadora al analizar empresas que pagan dividendos estables y predecibles con una tasa de crecimiento constante. Funciona mejor para empresas maduras y consolidadas, en lugar de compañías de alto crecimiento o que no pagan dividendos. El modelo asume que los dividendos crecerán a una tasa constante indefinidamente.
¿Qué sucede si la tasa de crecimiento (g) es mayor que la tasa de rendimiento requerida (r)?
Si la tasa de crecimiento de los dividendos es igual o mayor que la tasa de rendimiento requerida, la fórmula no producirá un resultado significativo porque el denominador (r - g) se vuelve cero o negativo. Esto viola los supuestos del modelo. En la práctica, la tasa de rendimiento requerida siempre debe ser mayor que la tasa de crecimiento.
¿Cómo determino la tasa de rendimiento requerida (r)?
La tasa de rendimiento requerida refleja el rendimiento que esperas obtener según el riesgo de la acción. Los inversores suelen estimarla utilizando modelos como el Capital Asset Pricing Model (CAPM) o considerando los rendimientos del mercado y las primas de riesgo. Por ejemplo, si requieres un rendimiento anual del 10%, debes ingresar 0.10.
¿Qué debo ingresar como dividendo esperado para el próximo año (D1)?
Ingresa el dividendo total por acción que esperas que la empresa pague durante el próximo año. Por ejemplo, si esperas que la empresa pague $2.00 por acción en dividendos el próximo año, ingresa 2.00. Asegúrate de que el dividendo coincida con la misma moneda en la que deseas calcular el valor intrínseco.
¿Se puede usar esta calculadora para acciones que no pagan dividendos?
No, el Modelo de Crecimiento de Gordon está diseñado específicamente para empresas que pagan dividendos regulares. Dado que la fórmula se basa completamente en pagos futuros de dividendos, no puede utilizarse para empresas que no distribuyen dividendos. Para tales compañías, métodos alternativos de valoración como el análisis de flujo de caja descontado (DCF) son más apropiados.
Aviso Legal
Esta calculadora financiera proporciona solo estimaciones. Consulte a un asesor financiero calificado. Aviso Legal.