हेज फंड रणनीति के लिए शार्प रेशियो कैलकुलेटर
नियंत्रित अस्थिरता के साथ मजबूत जोखिम-समायोजित रिटर्न का लक्ष्य रखने वाले हेज फंड का मॉडल तैयार करता है।
जोखिम-समायोजित निवेश प्रतिफल को मापने के लिए शार्प अनुपात की गणना करता है। तुरंत शार्प अनुपात प्राप्त करने के लिए अपना औसत निवेश प्रतिफल (%), जोखिम-रहित दर (%), प्रतिफलों का मानक विचलन (%) दर्ज करें। सूत्र: (average_return - risk_free_rate) / standard_deviation.
शार्प अनुपात
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यह कैसे काम करता है
यह कैसे काम करता है
शार्प अनुपात मापता है कि आप लिए गए जोखिम के बदले कितना अतिरिक्त प्रतिफल कमाते हैं। यह आपके निवेश के औसत प्रतिफल की तुलना जोखिम-रहित प्रतिफल से करता है, फिर उस अंतर को निवेश के प्रतिफलों में होने वाले उतार-चढ़ाव के आधार पर समायोजित करता है।
सबसे पहले, कैलकुलेटर आपके औसत निवेश प्रतिफल में से जोखिम-रहित दर घटाता है। फिर, वह परिणाम को मानक विचलन से विभाजित करता है, जो यह दर्शाता है कि प्रतिफल कितने अस्थिर या अनिश्चित हैं।
- चरण 1: औसत निवेश प्रतिफल में से जोखिम-रहित दर घटाएँ
- चरण 2: परिणाम को प्रतिफलों के मानक विचलन से विभाजित करें
- अधिक अस्थिरता शार्प अनुपात को कम करती है
- कम अस्थिरता शार्प अनुपात को बढ़ाती है (यदि प्रतिफल समान रहें)
परिणामों को समझना
शार्प अनुपात दर्शाता है कि आपका निवेश जोखिम को कितनी कुशलता से प्रतिफल में बदलता है। अधिक अनुपात का अर्थ है कि आप लिए गए प्रत्येक जोखिम इकाई पर अधिक प्रतिफल कमा रहे हैं।
कम अनुपात यह संकेत देता है कि निवेश आपकी अनुभव की जा रही अस्थिरता की तुलना में पर्याप्त प्रतिफल प्रदान नहीं कर रहा हो सकता है।
- 1 से अधिक शार्प अनुपात सामान्यतः अच्छा माना जाता है
- लगभग 0 का अनुपात दर्शाता है कि जोखिम के बदले बहुत कम या कोई अतिरिक्त प्रतिफल नहीं है
- नकारात्मक अनुपात का अर्थ है कि निवेश जोखिम-रहित दर से कम प्रदर्शन कर रहा है
- उच्च मान बेहतर जोखिम-समायोजित प्रदर्शन दर्शाते हैं
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
शार्प अनुपात क्या मापता है?
शार्प अनुपात यह मापता है कि आप ली गई अस्थिरता (जोखिम) के बदले कितना अतिरिक्त प्रतिफल प्राप्त करते हैं। यह जोखिम-रहित दर से ऊपर आपके निवेश के औसत प्रतिफल की तुलना उसके मानक विचलन से करता है। अधिक शार्प अनुपात आमतौर पर बेहतर जोखिम-समायोजित प्रदर्शन को दर्शाता है।
मुझे शार्प अनुपात कैलकुलेटर का उपयोग कब करना चाहिए?
जब आप यह मूल्यांकन करना चाहते हैं कि कोई निवेश अपने जोखिम के सापेक्ष कितनी कुशलता से प्रतिफल उत्पन्न करता है, तब इस कैलकुलेटर का उपयोग करें। यह विशेष रूप से कई निवेशों या पोर्टफोलियो की तुलना करते समय उपयोगी है। शार्प अनुपात का विश्लेषण करके, आप पहचान सकते हैं कि कौन सा विकल्प प्रति इकाई जोखिम पर बेहतर प्रतिफल प्रदान करता है।
अच्छा शार्प अनुपात किसे माना जाता है?
1 से अधिक शार्प अनुपात को सामान्यतः अच्छा माना जाता है, क्योंकि यह दर्शाता है कि प्रतिफल उचित स्तर पर जोखिम से अधिक है। 2 से अधिक अनुपात को बहुत मजबूत माना जाता है, जबकि 1 से कम यह संकेत दे सकता है कि जोखिम के लिए पर्याप्त प्रतिफल नहीं मिल रहा है। हालांकि, "अच्छा" क्या है यह बाजार की परिस्थितियों और परिसंपत्ति वर्ग पर निर्भर कर सकता है।
जोखिम-रहित दर को शामिल करना क्यों आवश्यक है?
जोखिम-रहित दर उस प्रतिफल का प्रतिनिधित्व करती है जिसे आप लगभग बिना जोखिम के कमा सकते हैं, जैसे कि सरकारी ट्रेजरी प्रतिभूतियों से। इसे औसत प्रतिफल से घटाने पर यह दिखता है कि आप जोखिम लेकर कितना अतिरिक्त प्रतिफल कमा रहे हैं। इससे सुनिश्चित होता है कि अनुपात वास्तविक जोखिम-समायोजित प्रदर्शन को दर्शाए।
इस गणना में मानक विचलन क्या दर्शाता है?
मानक विचलन मापता है कि समय के साथ किसी निवेश के प्रतिफल कितने उतार-चढ़ाव करते हैं। अधिक मानक विचलन का अर्थ अधिक अस्थिरता और जोखिम है। शार्प अनुपात के सूत्र में, यह हर (denominator) के रूप में कार्य करता है ताकि यह दिखाया जा सके कि प्रति इकाई अस्थिरता पर कितना प्रतिफल अर्जित किया गया है।
क्या शार्प अनुपात नकारात्मक हो सकता है?
हाँ, यदि निवेश का औसत प्रतिफल जोखिम-रहित दर से कम है तो शार्प अनुपात नकारात्मक हो सकता है। यह दर्शाता है कि निवेश जोखिम-रहित विकल्प से कम प्रदर्शन कर रहा है। नकारात्मक अनुपात कमजोर जोखिम-समायोजित प्रदर्शन का संकेत देता है।
अस्वीकरण
यह वित्तीय कैलकुलेटर केवल अनुमान प्रदान करता है। योग्य वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें। अस्वीकरण.