कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल (CAPM) कैलकुलेटर
जोखिम-मुक्त दर, बीटा और अपेक्षित बाज़ार रिटर्न के आधार पर CAPM सूत्र का उपयोग करके निवेश के लिए आवश्यक प्रतिफल दर की गणना करता है।
जोखिम-मुक्त दर, बीटा और अपेक्षित बाज़ार रिटर्न के आधार पर CAPM सूत्र का उपयोग करके निवेश के लिए आवश्यक प्रतिफल दर की गणना करता है। तुरंत आवश्यक प्रतिफल दर प्राप्त करने के लिए अपना जोखिम-मुक्त दर (rf), बीटा (β), अपेक्षित बाज़ार प्रतिफल (rm) दर्ज करें। सूत्र: rf + beta * (rm - rf).
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यह कैसे काम करता है
यह कैसे काम करता है
CAPM कैलकुलेटर किसी निवेश के बाज़ार जोखिम स्तर के आधार पर उसकी आवश्यक प्रतिफल दर का अनुमान लगाता है। यह तीन इनपुट का उपयोग करता है: जोखिम-मुक्त दर, निवेश का बीटा और अपेक्षित बाज़ार प्रतिफल।
सूत्र है: rf + beta × (rm − rf)। पहले यह बाज़ार जोखिम प्रीमियम (rm − rf) की गणना करता है। फिर यह उस प्रीमियम को निवेश के बीटा से समायोजित करता है और उसे जोखिम-मुक्त दर में जोड़कर अंतिम अपेक्षित प्रतिफल प्राप्त करता है।
- जोखिम-मुक्त दर से शुरू करें (बिना जोखिम का आधार प्रतिफल)
- बाज़ार जोखिम प्रीमियम की गणना करें (अपेक्षित बाज़ार प्रतिफल माइनस जोखिम-मुक्त दर)
- जोखिम स्तर के अनुसार समायोजन के लिए प्रीमियम को बीटा से गुणा करें
- समायोजित प्रीमियम को जोखिम-मुक्त दर में जोड़ें
परिणामों को समझना
परिणाम यह दर्शाता है कि समग्र बाज़ार की तुलना में निवेश कितना जोखिमपूर्ण है और उसके आधार पर आवश्यक प्रतिफल दर क्या है। उच्च बीटा आवश्यक प्रतिफल को बढ़ाता है, जबकि निम्न बीटा इसे कम करता है।
यह प्रतिशत निवेशकों को यह तय करने में मदद करता है कि किसी निवेश का प्रतिफल उसके जोखिम स्तर के लिए पर्याप्त है या नहीं। यदि अपेक्षित प्रतिफल इस मान से अधिक है, तो निवेश आकर्षक हो सकता है।
- उच्च बीटा से अधिक आवश्यक प्रतिफल होता है
- यदि बीटा 1 के बराबर है, तो प्रतिफल समग्र बाज़ार जोखिम के अनुरूप होता है
- यदि बीटा 1 से कम है, तो निवेश बाज़ार से कम अस्थिर है
- परिणाम का उपयोग निवेश के अपेक्षित प्रतिफल से तुलना करने के लिए करें
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
CAPM कैलकुलेटर क्या गणना करता है?
CAPM कैलकुलेटर किसी निवेश के व्यवस्थित जोखिम के आधार पर उसकी आवश्यक प्रतिफल दर की गणना करता है। यह कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल सूत्र का उपयोग करता है: rf + beta × (rm − rf)। परिणाम वह अपेक्षित प्रतिफल दर्शाता है जिसकी मांग निवेशक बाज़ार जोखिम लेने के बदले करते हैं।
मुझे CAPM कैलकुलेटर कब उपयोग करना चाहिए?
जब आप यह मूल्यांकन कर रहे हों कि कोई निवेश अपने बाज़ार जोखिम स्तर के अनुसार पर्याप्त प्रतिफल प्रदान करता है या नहीं, तब आपको CAPM कैलकुलेटर का उपयोग करना चाहिए। यह सामान्यतः शेयर मूल्यांकन, पोर्टफोलियो प्रबंधन और कॉर्पोरेट वित्त में उपयोग किया जाता है। निवेशक और विश्लेषक इसका उपयोग इक्विटी की लागत या आवश्यक प्रतिफल का अनुमान लगाने के लिए करते हैं।
बीटा (β) क्या है और यह क्यों महत्वपूर्ण है?
बीटा यह मापता है कि कोई निवेश समग्र बाज़ार की चाल के प्रति कितना संवेदनशील है। 1 से अधिक बीटा बाज़ार से अधिक अस्थिरता दर्शाता है, जबकि 1 से कम बीटा कम अस्थिरता दर्शाता है। चूँकि CAPM अपेक्षित प्रतिफल को बीटा के आधार पर समायोजित करता है, इसलिए यह आवश्यक प्रतिफल दर को सीधे प्रभावित करता है।
जोखिम-मुक्त दर (rf) के लिए मुझे क्या दर्ज करना चाहिए?
जोखिम-मुक्त दर सामान्यतः किसी सरकारी बॉन्ड के प्रतिफल का प्रतिनिधित्व करती है, जैसे अमेरिकी ट्रेज़री बॉन्ड। इसे प्रतिशत के रूप में दर्ज किया जाना चाहिए (उदाहरण के लिए, 4% के लिए 4 दर्ज करें)। यह दर लगभग बिना जोखिम के उपलब्ध प्रतिफल को दर्शाती है।
अपेक्षित बाज़ार प्रतिफल (rm) परिणाम को कैसे प्रभावित करता है?
अपेक्षित बाज़ार प्रतिफल वह औसत प्रतिफल है जिसकी निवेशक समग्र बाज़ार से अपेक्षा करते हैं। अधिक बाज़ार प्रतिफल बाज़ार जोखिम प्रीमियम (rm − rf) को बढ़ाता है, जिससे सकारात्मक बीटा वाले निवेशों के लिए आवश्यक प्रतिफल बढ़ जाता है। यह अतिरिक्त व्यवस्थित जोखिम लेने के लिए उचित मुआवज़ा सुनिश्चित करता है।
अंतिम प्रतिशत परिणाम का क्या अर्थ है?
अंतिम प्रतिशत व्यवस्थित बाज़ार जोखिम के आधार पर आवश्यक प्रतिफल दर को दर्शाता है। उदाहरण के लिए, यदि कैलकुलेटर 11% देता है, तो इसका अर्थ है कि निवेशकों को उसके बीटा और बाज़ार परिस्थितियों के अनुसार कम से कम 11% प्रतिफल की अपेक्षा करनी चाहिए। इसे निवेश के अनुमानित प्रतिफल से तुलना करके आकर्षण का आकलन किया जा सकता है।
अस्वीकरण
यह वित्तीय कैलकुलेटर केवल अनुमान प्रदान करता है। योग्य वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें। अस्वीकरण.