Calculadora do Modelo de Crescimento de Gordon para Ação de Mercado Emergente
Investimento de maior risco em mercado emergente com 6% de crescimento e 14% de retorno exigido.
Estima o valor intrínseco de uma ação usando o Modelo de Crescimento de Gordon com base nos dividendos esperados e na taxa de crescimento. Insira seu Dividendo Esperado no Próximo Ano (D1), Taxa de Retorno Exigida (r), Taxa de Crescimento dos Dividendos (g) para obter um valor intrínseco da ação instantâneo. Fórmula: d1 / (r - g).
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Como Funciona
Como Funciona
O Modelo de Crescimento de Gordon estima o valor intrínseco de uma ação com base nos dividendos que se espera que ela pague no futuro. Ele assume que os dividendos crescerão a uma taxa constante para sempre.
A calculadora usa uma fórmula simples: divide o dividendo esperado no próximo ano (D1) pela diferença entre a taxa de retorno exigida (r) e a taxa de crescimento dos dividendos (g). Isso resulta em um único número que representa o valor estimado da ação hoje.
- Usa o dividendo esperado no próximo ano (D1)
- Subtrai a taxa de crescimento (g) da taxa de retorno exigida (r)
- Divide D1 por (r − g)
- Pressupõe que os dividendos cresçam a uma taxa constante para sempre
Entendendo os Resultados
O resultado mostra o valor intrínseco estimado da ação na mesma moeda do dividendo informado. Ele representa quanto a ação pode valer hoje com base nos pagamentos futuros de dividendos.
Se o valor calculado for maior que o preço atual de mercado, a ação pode parecer subvalorizada. Se for menor que o preço de mercado, a ação pode parecer sobrevalorizada.
- O resultado é exibido na mesma moeda do dividendo
- Maior crescimento aumenta o valor estimado
- Maior taxa de retorno exigida reduz o valor estimado
- Ideal para empresas com crescimento estável e consistente de dividendos
Perguntas Frequentes
Para que serve a Calculadora do Modelo de Crescimento de Gordon?
A Calculadora do Modelo de Crescimento de Gordon estima o valor intrínseco de uma ação que paga dividendos com base nos dividendos futuros esperados que crescem a uma taxa constante. É comumente utilizada por investidores de longo prazo para determinar se uma ação está sobrevalorizada ou subvalorizada. O resultado representa o valor justo teórico da ação hoje.
Quando devo usar esta calculadora?
Você deve usar esta calculadora ao analisar empresas que pagam dividendos estáveis e previsíveis com uma taxa de crescimento consistente. Funciona melhor para empresas maduras e consolidadas, em vez de empresas de alto crescimento ou que não pagam dividendos. O modelo assume que os dividendos crescerão a uma taxa constante indefinidamente.
O que acontece se a taxa de crescimento (g) for maior que a taxa de retorno exigida (r)?
Se a taxa de crescimento dos dividendos for igual ou maior que a taxa de retorno exigida, a fórmula não produzirá um resultado significativo porque o denominador (r - g) se torna zero ou negativo. Isso viola as premissas do modelo. Na prática, a taxa de retorno exigida deve sempre ser maior que a taxa de crescimento.
Como determino a taxa de retorno exigida (r)?
A taxa de retorno exigida reflete o retorno que você espera obter com base no risco da ação. Os investidores frequentemente a estimam usando modelos como o Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) ou considerando os retornos de mercado e prêmios de risco. Por exemplo, se você exige um retorno anual de 10%, deve inserir 0,10.
O que devo inserir para o dividendo esperado no próximo ano (D1)?
Insira o dividendo total por ação que você espera que a empresa pague no próximo ano. Por exemplo, se você espera que a empresa pague 2,00 por ação em dividendos no próximo ano, insira 2,00. Certifique-se de que o dividendo esteja na mesma moeda em que deseja calcular o valor intrínseco.
Esta calculadora pode ser usada para ações que não pagam dividendos?
Não, o Modelo de Crescimento de Gordon é especificamente projetado para empresas que pagam dividendos regulares. Como a fórmula depende inteiramente de pagamentos futuros de dividendos, não pode ser usada para empresas que não distribuem dividendos. Para essas empresas, métodos alternativos de avaliação, como a análise de fluxo de caixa descontado (DCF), são mais apropriados.
Aviso Legal
Esta calculadora financeira fornece apenas estimativas. Consulte um consultor financeiro qualificado. Aviso Legal.